Euro digital: o nouă monedă pentru suveranitate, cu un orizont de timp îndelungat

Uniunea Europeană explorează introducerea euro digital, o formă electronică a monedei euro, care promite să consolideze suveranitatea financiară și să ofere o alternativă la sistemele de plată existente. Proiectul, conceput ca o creanță directă asupra băncii centrale, ar reproduce în mediul digital încrederea pe care oamenii o au în numerar. Cu toate acestea, implementarea acestuia este complexă și presupune depășirea unor obstacole legislative și tehnice.

De ce euro digital contează pentru suveranitate

Euro digital nu este o criptomonedă volatilă sau un „stablecoin” privat, ci o formă de bani publici, cu statut legal de mijloc de plată. Scopul este de a permite plățile digitale cu același nivel de încredere ca și numerarul, direct dintr-un portofel electronic. Unul dintre obiectivele majore este reducerea dependenței de infrastructurile de plată extra-europene. Prin crearea unui instrument de plată public, UE își propune să crească presiunea competitivă asupra schemelor existente, cum ar fi Visa și Mastercard.

Astfel, nu se urmărește eliminarea cardurilor, ci crearea unei alternative europene, care să ofere o plasă de siguranță în cazul unor tensiuni sau perturbări. Atingerea acestui obiectiv presupune o analiză atentă a ecosistemului de plăți, deoarece schemele de tip Visa și Mastercard sunt doar „șinele” pe care circulă plățile, în timp ce Apple Pay și Google Pay sunt, în esență, „containere” pentru carduri. Amestecarea acestor niveluri poate conduce la soluții ineficiente și costisitoare.

Calendarul proiectului și blocajele legislative

Implementarea euro digital se confruntă cu multiple provocări, inclusiv legislative. Cadrul legislativ propus de Comisia Europeană în iunie 2023 se confruntă cu blocaje în Parlamentul European, în special pe tema funcționalității online și offline. Unii parlamentari susțin o abordare „offline-first”, în timp ce alții cer funcționalitate completă, pentru a asigura utilitatea euro digital în cât mai multe scenarii.

Într-un astfel de context, autoritățile iau în calcul chiar o intervenție la nivelul plenului Parlamentului în 2026. Dacă nu este adoptată o poziție oficială a Parlamentului, nu pot începe negocierile între instituțiile UE. De asemenea, banca centrală și Eurosistemul își pregătesc partea operațională. Furnizorii europeni de servicii de plată vor putea să își exprime interesul pentru participarea la testare în 2026. Testarea ar urma să aibă loc în a doua jumătate a lui 2027 pe o perioadă de 12 luni, în mediu controlat. Dacă legislația avansează conform planului, se estimează că euro digital ar putea fi lansat pe piață în 2029.

Alternativa europeană și realitatea plăților internaționale

În paralel cu euro digital, sectorul privat european dezvoltă alternative de plăți, cum ar fi Wero, susținut de bănci europene. Acesta funcționează deja în mai multe țări și este extins prin acorduri de interoperabilitate. Scopul este ca, prin plăți instant și portofele europene, o parte din tranzacțiile interne și intracomunitare să se mute de pe carduri.

Pentru a avea succes, alternativele trebuie să fie mai avantajoase pentru comercianți și să ofere o experiență de utilizare similară cu „un singur clic”. De asemenea, UE are nevoie de reguli clare pentru soluționarea disputelor și o experiență de utilizare eficientă. Scenariul cel mai probabil este cel al unui ecosistem stratificat. Soluții europene puternice pentru plăți interne și intracomunitare, carduri folosite pentru plăți internaționale și un euro digital ca infrastructură publică de rezervă. Acesta din urmă va asigura reziliența și va reduce dependența de schemele externe.

La începutul lunii aprilie 2024, oficiali ai Băncii Centrale Europene au reiterat importanța euro digital în cadrul unei dezbateri publice, subliniind faptul că proiectul „nu este o cursă contra cronometru, ci o transformare pe termen lung”.

Sursa: Playtech.ro